一般人談微型金融時，往往會把其與微型貸款混為一談。其實，微型金融泛指向窮人提供各類金融服務，例如微型貸款（micro-credit）、微型存款（micro-saving）、微型保險（mi-cro-insurance）等。當中，以微型貸款的發展最早、最成功、最為人認識，所以很多人便誤把微型貸款當成唯一的微型金融產品，微型保險便得不到人們的注意。其實，微型貸款與微型保險同是扶貧的利器，是硬幣的兩面。前者為窮人提供資本，令他們有創業以改善生計的機會；后者為窮人提供基本的生活保障，以免因意外而墮入進一步的困境。故此，微型保險值得我們注意。

    保障低收入地區窮人

     廣義而言，微型保險是為低收入國家或地區不受現存社會及商業保險保障的窮人提供的保險服務。微型保險的特質有：風險分散（risk-pooling）的原理去保障窮人的基本生活；其保費和保額比一般的保險為少；主要受保對象從事非正規經濟活動（informal economy）。雖然，微型保險可以由很多正規保險公司以外的機構提供，但必須以一般保險原則（generally ac-cepted insurance principles）來管理，以及以保費支持其營運。所以公共福利及政府在天災下發放的緊急援助，并不計入微型保險，因為它們是依靠稅收而非保費支持。

    「越窮越見鬼」－這句俗語正好說明微型保險的重要性。因為窮人所擁有的資源很有限，一些小意外的發生，已足以令其墮入很大的財政危機。舉例說，當一個窮困家庭的父親遇上傷病或意外，他不單會即時失去工作和收入，更會因沒有積蓄而得不到適當的治療，令病情惡化；如果家庭的生計支柱去世，其家人的生活不單困難，而且還要支付一筆殮葬費；一場水災可以把一個農民家庭的所有財產破壞。以上意外如發生在較富裕的社會，冲擊可能相對較小，但在窮困地區則打擊整個家庭的經濟。微型保險的保額雖小，但已可令窮人免於即時的經濟危機，給他們一個恢復的機會，所以窮困地區比富裕社會更需要保險。