自2009年以來，內地一直在大力推進人民幣國際化，開展跨境貿易人民幣貿易結算等業務，令人民幣國際使用範圍不斷擴大，國際化程度不斷提升。中銀香港（2388）副董事長兼總裁孫煜日前接受港商記者訪問時指出，過去十餘年，人民幣在全球貨幣體系中地位穩中有升，未來人民幣國際化將堅持市場驅動、互利共贏原則，應聚焦三大方向發展，一是服務實體經濟，擴大人民幣應用；二是完善金融基建，提升互聯互通；三是深化區域合作，加強對外輻射。他表示，香港作為全球最大離岸人民幣市場，正迎來前所未有的戰略機遇，中銀香港作為市場堅定推動者，將積極拓展離岸人民幣業務，支持香港國際金融中心建設。

位於中環核心的中銀大廈，是香港天際線上別具一格的建築。 旅發局圖片

完善金融基建 服務實體經濟

談到如何穩慎扎實推進人民幣國際化，孫煜認為，可以從以下三個方面推進：首個方向是深化跨境貿易、投資及企業融資及商旅往來的人民幣結算服務，穩步推動人民幣計價金融產品發展，為實體經濟提供多元融資渠道與風險管理工具，即「服務實體經濟，擴大人民幣應用」。其次，是繼續加強清算行全球布局，持續優化人民幣跨境支付系統（CIPS），加大頂層設計與技術賦能，推動多邊的互聯互通機制建設與實施，更好「完善金融基建，提升互聯互通」。「深化區域合作，加強對外輻射」亦是重要方向之一，孫煜表示，可進一步深化與東盟、中東等地區的貨幣合作，通過貨幣互換及雙邊本幣結算（Local Currency Settlement）等機制，為區域離岸市場注入人民幣流動性，促進離岸人民幣市場發展。

深入了解市場需求 優化服務

在全球貨幣格局深刻變革下，香港作為全球最大離岸人民幣市場，正迎來前所未有的戰略機遇。而作為香港人民幣業務唯一清算行的中銀香港，始終秉持服務國家戰略的宗旨，依託香港國際金融中心的獨特地位，持續在人民幣產品創新、基礎設施建設及市場生態培育方面深耕細作，並從三大方面積極推動離岸人民幣業務。

香港作為全球最大離岸 人民幣市場，正迎來前 所未有的戰略機遇。

孫煜指出，第一，中銀香港為市場重要建設者，築牢金融基建，自2003年被人行委任為境外首家人民幣清算行以來，香港人民幣清算行業務已遙遙領先，截至今年2月，全球約80%的人民幣支付通過香港進行結算，其中絕大部分由中銀香港營運的香港人民幣即時支付結算系統（RTGS）完成。第二，中銀香港為市場積極參與者，將積極豐富產品體系，啟動人民幣資產流動性。第三，中銀香港作為市場堅定推動者，會深入了解市場需求，不斷優化產品服務，支持離岸市場發展。

孫煜接受港商訪問時說，中銀香港作為市場堅定推動者，會深入了解市場需求，不斷優化產品服務，支持離岸人民幣市場發展。

優化互聯互通發展機制

此外，內地與香港資本市場的互聯互通，今年將踏入11周年，從股市的滬港通、深港通，到債券通、互換通等，這「互聯互通」機制促進內地和世界資本雙向流動的制度創新，讓國際投資者可以通過香港直接而便捷地投資內地市場，分享內地經濟發展的成果，也讓內地投資者利用香港便捷地進行境外資產配置，實現互利共贏。

被問到如何優化互聯互通的發展機制？孫煜指出，首要拓展一級市場互聯互通，提升對實體企業的支持，推動內地資本市場進一步開放。

他進一步指出，當前股票通機制僅限於二級市場和已上市公司的股票，未能觸及一級市場。如通過與一級市場的聯通，資金可直接支持實體企業發展，促進內地公司註冊制的市場化。同時，這也有助於推動內地及香港市場融合發展，如在內地市場融資壓力較大時，可以由香港市場發揮更多的集資功能；這樣既可以為許多企業提供來自一級市場的支持，同時為國際投資者提供新股的投資機會，進一步促進內地金融市場高水平開放。

「要豐富互聯互通機制下的衍生產品，滿足國際投資者風險管理需求。」孫煜指出，隨着互聯互通的持續擴容，需要市場提供更多的衍生產品作為風險管理的工具。早前推出的互換通以及預期在香港發行國債期貨等，或將為國際投資者提供有效的風險管理工具，助他們執行投資策略，對沖匯率、利率及流動性等風險，此舉將提升香港作為國際風險管理中心的競爭力。

再者，優化「股票通」機制，加強政策支持。孫煜指，香港股票市場高度開放，一直是聯通內地與國際金融市場和服務內地居民、企業對接國際金融資產與資金的主要橋樑。未來可考慮優化現有政策，如適當下調內地個人投資者參與港股通的賬戶資產門檻、減免內地投資者投資港股的股息紅利稅等，從而提升「股票通」吸引力，並增加投資者參與度和提高市場活躍度，提升和鞏固香港國際金融中心地位。 

大力支持北部都會區建設

北部都會區是香港經濟發展新動力，中銀香港指，一直以來，該行高度重視北部都會區工作的開展，協同集團內的其他大灣區機構，緊盯北部都會區建設蘊含的業務機遇，推進融智、融資、引商各項工作具體落地，大力支持香港北部都會區發展。

聚焦區內發展項目

孫煜指出，深化銀政合作，展示中銀集團支持北部都會區建設的信心及決心。「自北部都會區策略發布以來，中銀香港在母行中國銀行的指導下，密切跟進政策動向，協同集團綜合經營平台，完善支持北都區建設的行動計劃和工作機制，先後制定了《中銀集團香港北部都會區綜合金融服務方案》、《中銀集團北部都會區創新科技產業政策藍皮書》等，從『融智』角度積極貢獻金融智慧。」

孫煜又指，2024年11月，中銀香港與特區政府簽署支持及參與北部都會區發展的一般意向書，並與9間企業簽署戰略合作框架備忘錄，銀政、銀企攜手支持北部都會區發展，即時跟進特區政府大型發展項目融資需求，協助特區政府以債券發行等方式進行融資，在特區政府訂立債券融資計劃、選擇融資幣種和年期方面發揮積極作用。同時，該行亦配合特區政府加大對北部都會區招商引資的力度，因應最新提出的產業園區及試點片區的開發模式，將利用好中國銀行遍布全球的客戶資源優勢，搭建政府和企業間溝通的橋樑。

「聚焦區內發展項目，為客戶提供金融服務支持。」孫煜指，中銀香港重點客戶陸續於區內開展項目，該行協助企業通過辦理營運資金貸款、循環貸款、發行離岸債券等方式融資，並配置合適的現金管理產品和財資產品，協助企業高效管理資金和風險，通過金融支持，助力企業參與北部都會區建設。

同時，該行緊密聯動中國銀行大灣區及其他內地機構，共同推進香港發展成「國際創新科技中心」。「配合新田科技城、港深創科園的發展規劃，聯動大灣區、北京、上海、浙江等內地分行，將持續擴大對入駐科創園區企業的金融服務覆蓋，加大對科創產業的貸款投放和企業支持力度。」他介紹道。 

積極響應中企全球化戰略部署

近年來，在協助中資企業搭建境外財資中心方面，孫煜指，該行取得了良好進展。以國資委直屬98家央企為例，中銀香港已經協助其中境外業務較多的幾十家央企，成功在香港落地財資中心。

根據國家商務部公布的資料顯示，截至2024年底，中資在境外設立的企業總數已達到5.7萬家，境外資產總額將近10萬億美元左右。孫煜表示，根據該行觀察和研究，中資企業在港搭建境外財資中心的趨勢性特點日益明顯。

就推動香港綠色金融方面，中銀香港大力支持香港國際綠色金融中心建設。孫煜指，該行提供包括貸款、投資、支付等全方位綠色金融服務，例如截至2024年底，綠色及可持續發展貸款餘額較年初增長28.8%，重點支持酒店、航空、運輸、能源等行業企業低碳轉型。

中銀香港去年舉辦「香港綠色周」之「合作與創新—推動中國可持續金融發展」主題論壇。 中銀香港網頁圖片

海外業務布局上，孫煜指，近年來，中銀香港積極響應集團全球化戰略部署，穩步推進海外業務布局，尤其在東盟市場的拓展中取得了顯著成效。2016至2021年間，中銀香港通過收購和整合7家東南亞機構，並自建3家機構，成為母行中國銀行在東盟區域經營全覆蓋的主要力量。

截至2024年底，東南亞機構客戶存款餘額達861.8億元（港幣，下同），貸款餘額587.44億元，較2023年分別增長16.5%及9.9%；提取減值準備前的淨經營收入同比增長16.7%至49.32億元，展現強勁發展勢頭。 （記者林德芬）