7月8日，星期二，農曆六月十四。早盤三大指數集體拉升，技術上看，三大指數均呈蓄勢上攻階段，前幾日反彈高點有望輕鬆越過。盤面上，光伏、元器件、算力、芯片、遊戲等板塊個股漲幅居前。

　截至午盤，滬指漲0.58%報3493.16點，深成指漲1.27%報10568.25點，創業板指漲2.25%報2178.22點，科創50指數漲1.31%報991.06點；滬深兩市半日成交額8730億，較上個交易日放量1012億。盤面上熱點較為雜亂，個股漲多跌少，全市場超3900隻個股上漲。

　機構看盤

　華西證券：上半年我國經濟增長動能強勁，全年經濟增速目標達成的壓力減輕。下半年而言，無論關稅最終結果如何，出口對增長的拉動力會比上半年減弱，國內政策重心仍在「穩增長」。美聯儲Q3降息可能性較大，國內貨幣政策寬鬆空間也有望打開。中期來看，政策深化「反內卷」是優化產業供需格局和推升PPI重回上行的重要驅動，有利於A股中長期盈利預期改善。

　西部證券：今年第二季度，AI算力景氣度延續，大模型調用成本下降推動AI應用落地，進而對上游推理用算力基礎設施帶來需求。光模塊光器件、銅互連、PCB等環節需求旺盛，高景氣度有望延續。此外，國產算力產業鏈景氣度從2024年下半年開始啟動，帶動數據中心溫控、交換機、光模塊、電源設備等環節的業績釋放，今年半年報業績兌現有望延續。

　中銀證券：本周起海外波動性或有增加。一方面，特朗普關稅90天暫緩期即將到期，「對等關稅」如何落地，後續是否存在新一輪關稅加徵仍存在變數；此外，「大美麗法案」落地，減稅法案帶來的短期經濟的提振及長期赤字的壓力以及聯儲貨幣政策的應對都將成為市場關注焦點。只要關稅政策不出現超預期波動，市場大概率延續中樞上行的格局。