受益於矽片價格上漲，今日光伏相關概念股走強。

　截至發稿，卡姆丹克太陽能(00712.HK)漲5.94%、信義光能(00968.HK)漲4.93%、協鑫科技(03800.HK)漲3.28%、新特能源(01799.HK)漲2.53%。

　消息方面，多家矽片企業上調了矽片報價，不同尺寸的矽片價格漲幅在8%—11.7%。對此，多家矽片廠商人士表示，在9日下午上調了矽片報價，而且是一線及二三線企業普遍上調。

　業內人士反饋，本次矽片報價上調的主要原因是上游矽料漲價引發的傳導效應；但是，由於國內光伏市場終端需求增速放緩，下游電池環節能否接受本次矽片提價還有待觀察。

　機構稱反內捲落地推動供給側改革提速

　東興證券指出，今年以來，政策層面持續釋放反內捲信號，從3月政府工作報告首次提出整治內捲式競爭，到6月新版《反不正當競爭法》修訂出台，再到7月中央財經委會議首次明確統一政府行為尺度，政策直擊行業痛點。光伏行業當前產能過剩、供需錯配、產品同質化問題突出，企業深陷低價競爭，產業鏈價格持續承壓。

　比如7月3日，工信部召開製造業企業座談會，再次強調將綜合治理光伏行業低價無序競爭，並推動落後產能有序退出。該證券認為，高頻次政策發聲將反內捲提升至戰略高度，彰顯政府治理決心，光伏供給側改革有望加速落地。

　華泰證券也指出，光伏玻璃行業「反內捲」訴求迫切，龍頭企業有望率先減產。近期政策層面強調治理低價無序競爭，推動落後產能退出，水泥、玻璃等行業已在積極行動。在目前價格水平下，光伏玻璃行業可能已陷入普遍虧損，而2025年下半年潛在的需求縮量及高庫存壓力將進一步加劇價格壓力，「反內捲」勢在必行。

　該機構認為，相較2018年行業底部周期，本輪供需再平衡所需時間可能更長。原因在於：一方面，潛在的新增產能可能壓制未來價格回升空間；另一方面，堵窯等短期減產量存在上限，行業最終需依靠加大冷修停產力度來實現供需平衡。