中國建設銀行（0939）公布2025年上半年度業績，關鍵經營指標企穩向好，建行行長張毅表示，經營收入和撥備前利潤均有正增長，分別同比增長是2.95%和3.37%，主要受惠於零售及個人信貸的快速增長，他有信心個人消費貸款下半年繼續保持增長。建行上半年賺1620.8億元人民幣（下同），中期派息每10股1.858元，派息比例為30%。

    截至2025年6月末，建設銀行經營收入3,859.05億元，同比增長2.95%，撥備前利潤2,901.03億元，同比增長3.37%，淨利潤1620.8億元。撥備覆蓋率為239.40%，較上年末提升5.8個百分點。淨利息收益率1.40%，年化平均資產回報率0.77%，年化加權平均淨資產收益率10.08%，資本充足率19.51%，核心指標繼續保持均衡協調和可比同業領先。

    建行上市以來累計分紅超1.3萬億元，2023、2024連續兩年分紅超千億元；2025年將進行兩次分紅，中期分紅比例保持30%。

    張毅：個人消費貸款下半年保持增長

    張毅表示，建行經營收入和撥備前利潤均有正增長，主要受惠於大力拓展了零售信貸，個人消費貸款及個人經營性貸款的增速超過了15%；優化投資交易的策略及強化資產品質管控。他有信心個人消費貸款於下半年可以保持增長。

    建行資產負債結構持續優化，截至六月底，資產總額44.43萬億元，較上年末增長9.52%。其中，發放貸款總額27.44萬億元，較上年末增長6.20%；金融投資11.77萬億元，較上年末增長10.17%，貸款和債券餘額佔比近九成。負債總額40.85萬億元，較上年末增長9.73%。其中，吸收存款30.47萬億元，較上年末增長6.11%；境內活期存款餘額佔比超四成，可比同業領先。

    風險抵補能力增強

    建行風險抵補能力進一步增強，兩降一升！期內不良貸款率1.33%，較上年末下降0.01個百分點，資產品質平穩可控，房地產業不良貸款率較上年末降0.05%至4.74%。關注類貸款佔比1.81%，較上年末下降0.08個百分點；撥備覆蓋率為239.40%，較上年末提升5.8個百分點，風險抵補能力進一步增強。核心一級資本充足率14.34%，資本充足水準同業領先。成本收入比23.72%，較上年同期下降0.43個百分點，繼續保持良好水準。

    息差方面，二季度該行淨息差為1.4%，處於逐季收窄狀態。建行首席財務官生柳榮表示，從縱向來看，環比是收窄的，但從橫向同業比較來看，在可比同業當中仍處於領先地位。他預測，由於貸款定價相對快於存款，後續息差仍有一定下行壓力，但料央行正不斷改善貨幣政策的方向，宣導利率的傳導機制。預期利率下跌的幅度會逐步收窄。

    債券市場方面，建行副行長紀志宏表示，上半年債券市場呈現「低利率、雙向波動」特徵。目前建行的人民幣債券投資總規模約為11萬億元，處於近年較高水平，債券投資組合受市場影響較小。未來建行亦會充分發揮國有銀行的債券市場做市商功能，嚴格把控業務風險。

    房貸業務方面，截止到6月末，該行個人住房貸款餘額為6.15萬億元，貸款餘額與投放量均為同業第一。該行新發放個人住房貸款利率「穩中略降」，一季度為3.11%，二季度降至3.08%。紀志宏表示，今年全年房貸業務表現將優於去年。副行長李建江表示，建行持續做好房地產領域風險的靠前防範和有序化解。截至6月末，房地產不良貸款率較上年末下降了0.05個百分點，保持了風險的平穩可控。

    強化優質金融供給做實「五篇大文章」

    科技金融大力引導金融資源向科技創新領域集聚。加強集團母子協同，推動「股貸債保租」綜合金融服務。科技貸款餘額5.15萬億元，較上年末增長16.81%。累計完成9隻金融資產投資公司(AIC)試點基金設立及備案，承銷銀行間市場首批科技創新債券，落地銀行間市場首單科技創新資產支持證券。

    綠色金融持續完善多元化服務體系。綠色貸款餘額5.72萬億元，較年初增長14.88%。參與承銷境內外綠色及可持續發展債券77期，發行規模折合人民幣約2,355.56億元。自營債券投資組合中投向綠色領域資金規模超2,500億元。明晟ESG評級為AAA，ESG市場評價保持全球領先。

    普惠金融多措並舉提升服務質效。深度融合線上線下服務模式，優化升級「建行惠懂你」綜合化生態服務平台。普惠型小微企業貸款餘額3.74萬億元，較上年末增長9.80%；貸款客戶366萬戶，較上年末增加30.45萬戶。持續推動減費讓利，降低企業融資成本。

    養老金融着力提升三大支柱業務競爭力。建信養老金二支柱資管規模突破6,500億元，年金客戶數較上年末增長53.96%。全面提升線上線下適老化服務水準，「健養安」養老金融特色網點擴容升級至222家。

    數字金融加快推進集團數碼化智能化轉型，助力數字經濟核心產業發展。手機銀行和「建行生活」月活用戶達2.43億戶，同比增長14.40%。扎實落地數字人民幣試點工作，累計消費筆數5.22億筆。數字經濟核心產業貸款餘額8,523.77億元，較年初增長13.44%。

    堅守本源支持實體經濟

    有力有效服務國家建設。推動「兩重」建設落地見效，基礎設施相關重點行業貸款餘額穩步增長，投向製造業的中長期貸款1.79萬億元，較上年末增長10.25%。支持積極財政政策實施，國債和地方政府債認購規模均創歷史新高，承銷量繼續保持市場前列。助力產業轉型升級，戰略性新興產業貸款3.39萬億元，較上年末增長18.92%。推進實施支持民營經濟行動方案，民營企業貸款6.59萬億元，較上年末增長9.92%。服務國家重大區域戰略和區域協調發展戰略，京津冀、長三角、粵港澳大灣區、成渝地區人民幣公司類非貼現貸款新增超8,200億元，東北、中西部地區人民幣公司類非貼現貸款新增超4,700億元。扎實做好「三農」金融工作，涉農貸款餘額3.62萬億元，較上年末增長8.47%；縣域各項貸款餘額5.93萬億元，較上年末增長8.80%。

    助力提振消費擴內需。開展金融支持大規模設備更新專項行動，相關貸款累計投放超900億元；實施消費金融專項行動，個人消費貸款餘額6,141.94億元，較上年末增加862.99億元，貸款餘額、新增和資產品質保持同業領先。信用卡貸款餘額1.05萬億元，貸款規模保持同業領先。「建行生活」承接發放172個城市56億元消費補貼金額，拉動民生消費超400億元。支持居民剛性及改善性住房需求，個人住房貸款餘額6.15萬億元，貸款餘額、投放和資產品質保持同業領先，住房金融傳統優勢持續鞏固。

    扎實推進一攬子增量政策落地見效。加大支持「三大工程」力度，有效服務城市內涵式發展。深化落實支持小微企業融資協調工作機制，累計授信金額超2萬億元。積極推廣股票回購增持貸款，累計服務近百戶上市公司及其主要股東。

    支持高水準對外開放。上半年貿易融資投放量1.38萬億元，較上年同期增長6.56%，跨境人民幣結算量3.14萬億元，較上年同期增長23.21%；倫敦分行獲任英國人民幣清算行以來，累計清算量近148萬億元，保持亞洲地區以外最大人民幣清算行地位。RCEP區域機構輻射作用顯著，資產規模超2,000億美元，有力支持「一帶一路」建設。境外機構盈利實現較快增長，淨利潤同比增長57.19%。

    強基固本激發內生動能

    鞏固夯實業務基礎。優化體制機制，加快探索「圈鏈群」服務模式，縱深推進城鄉一體化、本外幣一體化、商投行一體化、線上線下一體化、集團一體化，深化客戶分層經營、協同經營，客戶基礎持續夯實，實現客戶綜合服務最優化和集團綜合價值最大化。公司類客戶1,226萬戶，較上年末增加58.85萬戶；個人客戶規模7.77億人，較上年末新增570萬人。

    強化科技渠運支撐。體系化推進全方位、全鏈條、系統性數碼化、智能化轉型，提升人工智能產品化水準，加強金融大模型能力建設，全面賦能274個行內應用場景，重點支持授信審批、智能客服、「幫得」個人客戶經理助理和智能研發賦能等核心領域。持續完善開放、集約、高效、智能的運營體系，推動線上線下管道深度融合，為客戶提供便捷、高效、體驗一致的服務。

    守牢不發生系統性風險的底線。堅持全面風險管理理念，持續完善風險內控體制機制，加強母子公司、境內外機構協同控險，提升集團一體化風險管控能力。加快推進企業級智能風控體系建設，提升客戶、業務風險監控預警智能化水準。做好資產品質和重點領域風險管控，房地產、地方政府債務風險水準總體可控。

    下一階段，建設銀行將始終堅持以習近平新時代中國特色社會主義思想為指導，培育踐行中國特色金融文化，牢固樹立正確的經營觀、業績觀和風險觀，持續深入推進內涵式高質量發展，努力當好服務實體經濟的「主力軍」和維護金融穩定的「壓艙石」，堅定不移走好中國特色金融發展之路，為推進金融強國建設、服務中國式現代化作出更大貢獻。（木子 邱兆翔）