3月30日上午，郵儲銀行（601658.SH；1658.HK）在北京召開2025年度業績發布會。回望「十四五」，董事長鄭國雨以「量質兼優、破立有序」八個字進行了概括。

　他分享了過往五年郵儲銀行的幾組數據，資產、負債規模分別突破18萬億元（人民幣，下同）和17萬億元，貸款總額增長近七成，存款總額增長近六成，收入、利潤年均複合增長率穩居大行前列。「五篇大文章」方面，普惠小微貸款規模、科技型中小企業貸款餘額、專精特新企業貸款餘額實現翻番，涉農貸款佔比保持國有大行前列，綠色貸款突破萬億元。

　行長蘆葦首次亮相郵儲銀行發布會，他指出郵儲銀行是一家年輕而富有特色的國有大行。該行擁有強大的網絡，數量之多、下沉之深、布局之密，在中國銀行業是獨一無二的。此外，6.8億的龐大客群，數量居行業第四，遍布城鄉，是個巨大的「寶庫」。蘆葦在做業績介紹時也分享了一組數據，郵儲銀行上市以來累計分紅1862億元，「十四五」時期累計創造利潤4227億元。

　與傳統印象相比，蘆葦坦言，郵儲銀行的創新實踐比他印象中要多得多。具體來看，在業務體系上，從弱到強搭建了零售「財富管理體系」；從無到有構建了公司金融「1+N」經營與服務新體系；創新推出「郵你同贏」同業生態平台；整合代理資源，推動郵銀「上下延伸」深度協同。

　在產品模式上，個人客戶主動授信貸款餘額突破3500億元，近三年複合增長率高達138%，不良率控制在1%以內；「看未來」批覆客戶達2.16萬戶、金額達6.31萬億元；自助設備雲櫃模式遠程審核率達94%。

　展望「十五五」，鄭國雨表示，新一輪科技革命和產業革命加速演進，為郵儲銀行建設一流大型零售銀行提供了巨大的戰略機遇。該行要通過「特色化、輕型化、綜合化、生態化、精細化、數智化」升級，推動發展方式從規模驅動轉向價值驅動，奮力實現新發展。

　關於息差表現，蘆葦表示，2025年該行息差1.66%，較可比同業高36BPs，近三年優勢擴大10BPs。2026年在資產端要提升貸款的綜合效益，在負債端會推動付息率繼續穩步下行，目前最新的存款付息率已經降到1%左右。

　副行長、首席風險官姚紅在回應資產質量問題時表示，2025年末，該行不良貸款率0.95%，關注率1.57%，逾期率1.30%，優於行業整體水平。公司貸款不良率0.54%繼續處於行業領先水平；個人貸款是資產質量的主要承壓點，不良率為1.42%。該行2024年以來持續深化區域和產業研究，優化客戶准入標準，管控效果積極，預計2026年個人和小企業貸款的不良生成速度將會企穩改善。

　郵儲銀行的中收和其他非息增長分別為16.15%和18.96%，兩者合計達17.8%，數據表現較好。副行長徐學明表示，去年該行啟動了「中收躍升三年行動」，全面鍛造中間業務的內生增長動能。其中，公司板塊發揮了「強引擎」作用。過去五年，公司中收年均增速達57%，佔全行中收比重已提升至32%。

　副行長、首席信息官牛新莊在回答本報記者提問時表示，十四五」期間，該行科技投入累計超560億元，完成個人、公司、信用卡等核心系統的全面升級換代，實現了關鍵技術自主可控。持續推動大模型應用探索，落地覆蓋前、中、後台各領域超260個應用場景。

　關於財富管理業務，零售業務總監梁世棟分享到，該行的財私客戶增長較快。去年增長16%，貢獻了近六成新增AUM，其中私行客戶增長了26%。他預判，在目前存款利率下調、資本市場回暖的環境下，客戶投資理財的意願明顯增強，未來一段時間，財富管理業務會有比較強勁的業務機會。該行將會從做大財私客群、重點發力城市區域、強化總部選品能力和緊抓體系建設幾方面搶抓業務機遇。

　值得一提的是，「十四五」時期，郵儲銀行的公司客戶數量、貸款規模和客戶融資總量都實現了翻番。2025年末，公司客戶融資總量達6.79萬億元；過去兩年公司業務的收入增幅、存貸款增幅在國有大行中都名列前茅。（記者 鄧建樂）