經國務院同意，中國證監會（下稱中證監）等8部門近日聯合印發《綜合整治非法跨境證券期貨基金經營活動實施方案》（《整治方案》），明確經過兩年集中整治全面取締境外證券期貨基金經營機構非法跨境經營活動。中證監昨宣布，擬對Tiger Brokers （NZ） Limited（老虎證券）、長橋證券（香港）有限公司及富途證券國際（香港）有限公司三家境內外相關主體在內地非法經營證券業務等行為，立案調查並依法嚴厲處罰。同日，香港證監會（港證監）亦發布監管通告，針對本地券商開戶業務漏洞展開整改，全面抬高內地投資者港股開戶審核門檻。兩地監管齊發力，從嚴封堵跨境投資違規漏洞。

    據悉，《整治方案》由中證監、工信部、公安部、中國人民銀行、市場監管總局、金融監管總局、國家網信辦、國家外匯局聯合印發。

    整治方案明確三類整治對象

    《整治方案》首先清晰劃定三大整治對象，實現監管精準發力：

    一是非法跨境經營證券期貨基金業務活動的境外機構。

    二是協助境外機構非法跨境經營的境內關聯或合作主體，以及招攬、指導境內投資者證券期貨開戶並牟利的境內非法中介。

    三是在境內違法違規發布營銷信息、非法提供證券期貨開戶等交易服務的網站、APP等互聯網平台，以及非法發布開戶教程、經驗分享等信息的境內網絡自媒體。

    設置兩年集中整治過渡期

    在上述基礎上，《整治方案》從營銷宣傳、交易服務、境內主體協作、存量業務清理四大維度立下監管紅線：

    一是禁止境外機構在境內非法開展證券期貨基金業務相關營銷招攬活動，包括在境內運營網站及交易軟件、發布營銷信息、推送投資資訊、開展返利營銷活動、宣傳推介和誘導認購境外股票等；禁止互聯網平台在境內為境外機構非法跨境經營提供營銷宣傳、證券期貨開戶通道等便利；禁止網絡自媒體賬號在境內發布相關推介引流信息。

    二是禁止境外機構在境內提供非法證券期貨基金業務相關開戶、處理交易指令、資金劃轉等交易服務，包括通過網站、交易軟件及配套服務器等跨境接收和傳輸開戶申請及交易指令等；禁止任何單位和個人指導或協助境內投資者違規開戶。

    三是禁止境內相關主體協助境外機構違法開展營銷活動、非法提供交易服務，以及為境外機構非法跨境經營提供網站、交易軟件開發運營、客戶服務等支持服務。

    四是設置2年集中整治期清理非法存量業務。集中整治期內，禁止境外機構為存量投資者在境內非法提供買入交易、轉入資金等服務，只允許單向賣出交易並轉出資金；集中整治期滿後，境外機構要全面關停境內網站、交易軟件及配套服務器，禁止為存量投資者在境內非法提供交易等服務。

    擬沒收3券商全部違法所得

    中證監指，老虎、長橋及富途未經中證監核准，未取得經營證券經紀業務許可、經營證券融資融券業務許可，在境內開展證券交易營銷推廣、處理交易指令等相關證券業務服務並獲取相關收益，構成非法經營證券業務、非法從事公募基金銷售業務、非法從事期貨經紀業務。

    「我會擬決定沒收老虎、富途、長橋境內外相關主體全部違法所得，並依法嚴厲處罰。擬對當事人實施的行政處罰，當事人享有陳述、申辯及要求聽證的權利，我會將充分聽取當事人意見後，依法作出行政處罰決定。」中證監有關部門負責人強調，會繼續堅決落實監管「長牙帶刺」、有稜有角要求，嚴厲打擊境外機構在境內非法經營證券業務等違法行為，全力維護資本市場秩序和穩定。

    「投資者通過非法渠道開展境外投資，由此產生的糾紛或損失，將難以得到境內法律的充分保障和救濟。」上述負責人強調，今次整治工作主要出發點是通過嚴打非法經營活動保護投資者合法權益，投資者財產安全不受整治影響；並提醒廣大投資者，要充分認識境外機構相關跨境展業活動的非法性及危害性，務必選擇合法渠道開展境外投資。

    港證監：加強措施應對偽造文件開戶

    昨日，港證監亦發出通函，列明在開立賬戶及維持客戶關係時應實施的監控措施。

    通函提到，持牌法團直接或透過有關聯者、第三方服務提供者或香港境外的中介人，向香港境外投資者提供服務時，必須同時遵守香港及有關司法管轄區所有相關法律和監管規定，不應從事或助長任何非法活動。通函特別提到，應注意中證監及內地相關當局相關通知，當中指明對某些在內地進行的非法跨境證券、期貨及投資基金相關活動的整治方案。

    港證監提到，若違反香港境外司法管轄區相關監管規定，將可能構成不遵從《操守準則》的情況，或會導致港證監採取監管或執法行動，必須立即匯報嚴重違規事項。

    上述通函是在港證監對12家證券經紀行的開戶作業手法進行檢視後發出。檢視識別出多項重大缺失，包括開戶文件盡職審查不足，在開戶過程中接受可疑或偽造文件，以及在管理與海外中介人跨境代理關係的弱點等。

    港證監亦提醒，為內地投資者開立和管理有關賬戶的額外措施，包括關閉以可疑或偽造文件開立的投資賬戶，關閉零結餘不動投資賬戶，以及在開立新的投資賬戶時，須取得投資者書面聲明，並要求在結算及資金提存時，只可透過以客戶本身名義，在合資格銀行持有的銀行賬戶進行。

    老虎富途美股股價大跌

    受利空因素影響，老虎、富途美股股價昨晚盤前應聲大跌，跌幅一度超過40%。截至美東時間周五收盤，老虎證券暴跌25.34%，報4.36美元；富途證券暴跌27.53%，報89.76美元.

    三被罰公司紛紛回應

    老虎方面昨回應稱，公司已注意到相關通知，將嚴格按照監管要求積極配合相關工作，目前公司各項業務運營正常。老虎始終將合規置於首位，並持續與監管機構保持密切溝通，後續請以公司官方披露為準。

    長橋方面表示，公司將嚴格按照監管要求，認真落實各項整改工作，依法合規推進相關安排。同時，在監管要求和法律法規框架下，持續做好客戶的服務與保障工作。

    富途方面則表態，積極擁抱和響應監管機構的指引方向。這些指引和規範為面向全行業的統一要求，公司將嚴格按照監管機構要求穩步推進相關合規工作。據悉，富途早前已全面停止為內地身份申請者開設賬戶，並在打擊造假開戶方面持續努力，對造假零容忍，同時將不斷引進新技術解決方案提高打假成效。

    富途又表示，針對監管機構對內地存量客戶新的服務要求，公司將嚴格按照監管最新指引，同時也會參照包括本土、外資大型券商及銀行等業內的操作方式，協助內地存量投資者有序妥善應對，保障客戶財產安全，維護市場平穩秩序。

    富途被罰款18.5億元

    5月22日晚間，富途證券母公司富途控股發布公告稱，公司收到中國證券管理委員會及其深圳分局（合稱「CSRC」）的調查通知及行政罰款預通知函，指出中國大陸和中國香港的某些富途實體（「關聯公司」）未經取得所需許可或批准，在中國大陸開展證券業務、公共基金銷售業務及期貨業務，違反了《證券法》、《證券投資基金法》及《中華人民共和國期貨及衍生品法》。CSRC擬命令相關公司糾正或停止此類行為，沒收非法收益並處以罰款，擬罰款總額約為18.5億元人民幣（約合2.71億美元）。

    此外，CSRC擬對富途創始人兼行政總裁李華處以個人罰款125萬元（約合183575美元）。富途控股稱，擬議的罰款仍待進一步程序及CSRC最終決定。

    老虎證券被罰沒4.112億

    老虎證券5月22日公告稱，公司的若干子公司收到了中國證券監督管理委員會北京監管局發出的通知。通知指出，北京證監局已對上述子公司涉嫌非法從事證券、基金及期貨業務的行為啟動了調查，並認定這些子公司在中國內地開展了無牌照跨境證券業務，以及涉及基金和期貨業務的非法活動。基於上述調查結果，北京證監局對相關子公司處以合計約人民幣3.081億元的行政罰款，並沒收合計約人民幣1.031億元的違法所得。

    此外，老虎證券董事、行政總裁巫天華亦收到警告，並被處以人民幣125萬元的罰款。（記者 黃兆琦 鍾俠）