6月10日，A股市場早盤震盪調整，創業板指跌超2%。滬深兩市半日成交額1.73萬億，較上個交易日放量1164億。盤面上熱點較為雜亂，全市場超4300隻個股下跌。從板塊來看，半導體矽片概念逆勢活躍，中晶科技2連板，西安奕材漲超10%，續創歷史新高。先進封裝概念震盪拉升，氣派科技、康強電子漲停。算力租賃概念表現活躍，美利雲、拓維信息、中貝通信漲停。PCB概念延續強勢，覆銅板、電子樹脂方向領漲，金安國紀3連板，聖泉集團、山東玻纖2連板。下跌方面，燃氣輪機概念震盪下挫，萬澤股份、傑瑞股份觸及跌停。電網設備概念集體調整，特銳德、金盤科技、通光線纜跌幅居前。截至收盤，滬指跌0.58%，深成指跌1.94%，創業板指跌2.29%。

　機構觀點

　國金證券發布研報稱，若無互聯網級別產業創新周期，A股是非常典型的3-4年輪動主線行情+1-2年紅利行情交織的市場。若把本輪24-26年AI上遊行情類比2012-2015年H1流動互聯網行情，則26H2AI+消費有望對標當時流動互聯網+消費龍頭（騰訊、阿里，美團，百度（BIDU）等）在26H2進入主升浪；若科技板塊後續進入調整且地產企穩，紅利消費白馬龍頭預計26Q4-27Q1具備配置性價比，27年情緒價值+消費出海+銀髮經濟等新消費有望引領新消費成長。

　申萬宏源發布研報稱，2026年下半年，市場處於從「J曲線」左側向右側過渡的關鍵時期。短期需警惕地緣政治與美元流動性擾動帶來的波動風險；中期則應着眼於AI產業紅利的擴散趨勢，以及中國資產在全球配置中性價比的提升機遇。策略上需戰術靈活與戰略定力相結合，跨越周期，布局未來。戰術配置層面，考慮到油價與美元流動性擾動風險，分析意見：短期（1-3個月）增加現金配置，保持商品和能源頭寸的對沖，繼續低配美債，權益配置上降低前期漲幅過大的韓國市場與基本面受油價壓力較大的東南亞市場；中期（3-6個月）根據美元流動性變化擇機增配中美科技股優質權益資產。戰略配置層面繼續看好大宗商品、中國優質資產、AI產業趨勢機會。最新一期量化資產配置「五星模型」分析意見：2026年Q3超配大宗商品、中國權益、現金；標配美股、中債；低配美債、其他新興市場。