太古股份（019）昨晚（9日）公布，發行47億元一年期可換股債券（Exchangeable Bond，EB），將以旗下國泰航空（293）股份作交換。倘若悉數行使，太古將減持約5.9%國泰持股。太古表示，發債後仍保留於國泰的重大長期戰略性持股，對國泰航空保持信心及堅定承諾，並無意就國泰的管治及管理安排作出任何重大改變建議。

   太古今日收報81.65元，跌0.48%；國泰收報11.93元，跌6.87%。

   國泰最新跌7.8%

   發債條款顯示，可換股債券為一年期，票面息率為零，發行價為本金總額的100.125%，意味持有債券至到期的收益率為-0.125%。投資者可在債券發行後41日起行使換股權益，以每股13.18元換取國泰股份。太古指，集資所得款項淨額將用作一般營運資金。

   目前太古持有國泰約45.1%股份，倘若可換股債悉數行使，太古將變相減持5.9%，持股降至約39.2%，仍為最大單一股東。

   太古表示，透過債券發行籌集資金對其具有裨益，將可增加營運資金、進一步強化資產負債表及提高財務靈活性，使集團憑藉穩健的信貸狀況，按具吸引力的條款取得資金，同時保留於國泰航空的重大長期戰略性持股。

   今年3月，太古曾出售國泰約2.52%股權，套現約18億元，主要由於國泰回購另一名主要股東卡塔爾航空的股份後，太古對國泰的持股比例被動提升至47.64%，出售後持股回落至45.12%水平。（記者 蘇尚）