3月5日，星期四，農曆正月十七（驚蟄）。受周邊股市大漲影響，早盤A股三大指數集體反彈，並回補了此前的下跌缺口。盤面上，MicroLED概念、電網設備、培育鑽石、腦機接口、量子科技、半導體、可控核聚變、CPO、AI眼鏡板塊漲幅居前。

　截至午盤，滬指漲0.84%，深成指漲1.67%，創業板指漲2.43%，北證50指數漲1.08%，滬深京三市半日成交額15617億元，較上日縮量931億元。全市場超4500隻個股上漲。

　機構看盤

　銀河證券：A股劇烈波動並非趨勢性轉向，而是外圍壓力疊加下的短期情緒集中釋放，中長期市場向好趨勢未變，後續將逐步從「情緒驅動」回歸「基本面驅動」，呈現「震盪消化、動能提升、結構聚焦」的運行格局。一是政策面持續發力，兩會期間政策紅利將集中釋放，為市場提供明確的主線方向；二是國內經濟復蘇基礎逐步夯實，企業盈利有望持續改善，為市場提供基本面支撐；三是當前A股估值仍處於合理水平，長線資金逐步入場，市場中長期向好趨勢明確。

　天風證券：AI方面，大模型迭代提速，AI硬件與內容落地加速。看好全年AI行情，當前AI已從2023~2025年的技術之爭，逐漸過渡到26年的AI超級應用入口爭奪，要重視互聯網大廠（字節跳動、阿里、騰訊）本身及生態鏈核心標的。全年ai穿越三條線：1）大模型&大廠應用；2）權威媒體復興；3）AI+遊戲方向等。遊戲方面，業績與AI雙輪驅動行情。看好3~4月業績集中釋放疊加AI產業驅動帶來的EPS與PE雙升行情。