最新數據顯示，歐洲資產正經歷近十年來最劇烈的拋售浪潮之一，機構投資者正以極端速度削減歐洲敞口。據高盛Prime Brokerage數據，今年3月，歐洲資產遭淨拋售規模創下2025年3月以來最大單月降幅，位列過去十年第三高。

摩根大通持倉團隊指出，若綜合對沖基金、CTA（商品交易顧問）及純多頭基金三類機構來看，歐洲整體持倉已處於「極低水平」。

另外，歐洲外匯市場也印證了系統性的風險規避態勢。歐元期權市場的偏斜度（skew）持續下滑，表明期權市場參與者已普遍轉向押注歐元下行。

高盛對沖基金業務主管Tony Pasquariello在最新周度市場觀察中警告稱，當前市場各項風險指標看似尚在掌控之中，但潛在的下行衝擊卻遠未充分釋放。相較於歷史上的歷次市場震盪，此輪調整中股票交易者尚未真正面臨考驗。Tony Pasquariello表示，在危機中賺大錢的機會，往往出現在危機之後。

高盛的Tony Kim指出，2月底最後一批經由霍爾木茲海峽通行的油輪，如今剛剛抵達東亞和西歐的目的地。實物能源供應短缺的衝擊正在從現在開始真正發酵，能源價格上行中最具爆發力的凸性區間尚未釋放。