4月9日，星期四，農曆二月廿二。受霍爾木茲海峽重新封閉影響，早盤三大指數集體低開，滬指維持低位震盪，深成指則一度翻紅，表現強於整體指數表現。盤面上，銅纜高速連接、光刻機、光纖、油氣開採及服務、存儲芯片、CPO、PCB概念股等板塊個漲幅居前。

　截至午盤，上證指數跌0.73%，深證成指跌0.31%，創業板指跌0.67%，北證50跌1.25%。全市場成交額14351億元，較上日成交額縮量1174億元，全市場超4400隻個股下跌。

　機構看盤

　中金公司：未來數月全球主要經濟體通脹或明顯衝高，增長面臨下行風險，全球資產可能迎接新挑戰。與2022年俄烏衝突時相比，當前全球供應鏈壓力更小、經濟需求更弱、通脹絕對水平更低，因此我們預測本輪滯脹衝擊主要體現為暫時性擾動，通脹高點明顯低於2022年水平，全球資產表現不會像2022年那麼糟糕。按照石油期貨遠期合約推算，本輪美國通脹高點將出現在6月前後，接近4%。我們預測美國通脹下半年重新回落，疊加增長壓力與金融風險，美聯儲下半年仍可能繼續降息，中期來看美聯儲寬鬆交易有望回歸，對股債金等資產表現提供新支撐，我們尤其看好中國股票中長期表現。短期（未來1-2個月）市場面臨三重不確定性，建議維持一定現金倉位。從勝率視角來看，黃金短期配置價值相對其他非現金資產占優。

　國信證券：全球鉀肥行業寡頭壟斷，資源稀缺性突出，中長期供需格局持續優化，同時鉀肥需求有望受益於高油價下生物燃料需求增長，產品價格有望溫和上行。而國內磷礦石因多年無序開採面臨品位下降問題，新增產能及進口磷礦石短期內難以放量，磷礦石的資源稀缺屬性日益凸顯，該行看好磷礦石長期價格中樞維持較高水平。農藥企業的生產成本增加，落後產能將加速出清，看好草銨膦後市價格進一步上漲。

　中信建投：截至今年3月，豆包大模型日均Token使用量已突破120萬億，自2024年5月以來增長1000倍。智譜1月ARR為0.4億美元，年底指引為10億美元，預計增長25倍。英偉達重金投資Marvell，發展硅光技術。繼續看好AI板塊，包括ai應用、AI算力，尤其是其中的光通信環節，如光纖光纜、光模塊、光芯片等。

　國投證券：南非I型口蹄疫首次傳入我國，新疆、甘肅已確診疫情。中農威特、生物股份(600201.SH)率先獲針對性疫苗批准文號。該病毒對牛、羊影響較大，對豬影響有限，但或助力牛產能去化、支撐牛價上行。生豬養殖影響較小，但能帶動投資情緒、提振左側布局熱情，產能收縮有望加速。