9月15日，星期二，農曆八月初五。早盤三大指數個別發展，滬指、創業板指微跌，深成指微漲。盤面上，風電設備、電子化學品、半導體、電池、PCB等板塊個股漲幅居前。

　　截至午盤，上證指數跌0.1%，深證成指漲0.04%，創業板指跌0.18%，北證50漲0.99%，科創50指數漲1.79%。全市場成交額10652億元，較上日縮量487億元，全市場超3900隻個股下跌。

　　機構看盤

　　廣發證券：AI驅動硬科技項目供給擴張，疊加長期資金入場和多元退出渠道改善，私募股權行業進入結構性修復;在資產、資金和退出同步改善的情景下，行業有望進入3-5年的募資與退出修復期，存量科技項目逐步進入退出窗口，另類子直投業務有望由資本投入期轉向價值兌現期。該行建議重點關注一級業務綜合能力領先的頭部券商以及直投業務突出、利潤彈性較高的中小券商。

　　浙商證券：AI功耗躍遷下TIM從輔材變瓶頸，高端TIM供給緊，材料正由傳統硅脂向石墨烯及液態金屬迭代，並催生TIM1.5/TIM3新層級，高端市場呈梯度緊缺;高端TIM真正的壁壘在於量產工藝閉環與長達1-3年的客戶認證周期，導致有效供給稀缺。散熱BOM價值重分配，傳統風冷輔材向液冷核心界面躍遷，英偉達Rubin轉向全面採用新型石墨烯熱界面材料，疊加1.6T光模塊與CPO架構帶來的密集界面需求，共同支撐TIM市場規模快速攀升。