2026年3月30日，中國銀行召開2025年年度業績發布會，行長張輝披露了該行「十四五」收官之年的經營答卷，2025年中行實現經營效益、發展韌性、資產質量等多維度穩中有進，非息收入佔比創歷史新高，資產質量保持同業最優，同時明確「十五五」期間「六個能力建設，兩個轉型推進」的核心布局，2026年將以「六個向」經營思路開啟新局。此次發布會還回應了市場關注的淨息差、存款重定價、全球化發展等核心問題，釋放出該行在低利率環境下高質量轉型的堅定信號。

　核心業績亮點：五維向好，多項指標創佳績

　2025年中行營業收入6599億元，同比增長4.28%，過去3年11個季度累計同比增速居主要同業前列，經營效益實現穩步提升。撥備前利潤增速較2024年提升2.62個百分點，稅後利潤、本行股東應享稅後利潤同比分別增長2.06%和2.18%，增速逐季走高；淨息差1.26%，下半年連續兩季企穩，成本收入比同比下降0.93個百分點，經營效率持續優化。

　非息收入成重要增長引擎是本次業績的最大亮點，全年非利息收入2192億元，同比大增19.21%，在營業收入中佔比達33.21%，創歷史新高，同比提升4.16個百分點，財富管理、跨境結算、全球託管、外匯交易等業務成為核心支撐，其中代理手續費同比增長26.67%，託管資產規模增長21%。

　資產負債規模實現均衡增長，集團資產總額達38.36萬億元，較上年末增長9.40%，高收益資產佔比提升0.93個百分點；負債總額35.15萬億元，增長9.47%，人民幣存款新增1.37萬億元，外幣存款增長15%，領先優勢進一步擴大。資產質量繼續保持同業標桿水平，集團不良率1.23%，較上年末下降0.02個百分點，為主要同業最優；撥備覆蓋率200.37%，風險抵補能力充足，境外機構不良餘額、不良率實現「雙降」。

　股東回報方面，中行全年每股派息0.2310元，分紅比例維持30%高位，已連續四年為股東實現雙位數股票投資收益率，且標普、穆迪、惠譽等國際評級機構對其評級均為中資同業最高。此外，中行首批完成1650億元資本補充，資本充足率達18.85%，創歷年末最高水平。

　服務實體與戰略布局：錨定國家戰略，全球化+科技金融雙突破

　作為國有大行，中行2025年深度融入國家戰略，境內人民幣貸款新增1.81萬億元，增幅9.90%，在科技金融、綠色金融、普惠金融等領域表現突出。其中科技貸款餘額突破4.8萬億元，占對公貸款比重超1/3，位列可比同業第一；綠色貸款餘額增長27.83%，綠色債券承銷規模領跑中資同業；普惠型小微企業貸款餘額、戶數分別增長21.52%和22.86%。針對新質生產力，中行率先發布人工智能產業鏈支持方案，年內為AI產業鏈授信新增超1500億元，增速達39%。

　全球化優勢持續鞏固，成為另一核心競爭力，境外機構稅前利潤貢獻度升至27.99%。境內國際結算量4.45萬億美元，同比增長9.56%，跨境電商結算規模1.18萬億元，增速45.07%；建成首家中資全球託管銀行，網絡覆蓋100多個國家和地區；人民幣國際化業務持續領跑，清算行總數增至18家，多邊央行數字貨幣橋業務金額超3500億元，市場佔比超85%。

　數字化轉型提速賦能，雲平台服務器總量突破5.1萬台，構建400餘個智能化助手，覆蓋信貸、風控、客服等領域；企業級RPA覆蓋超3600個場景，個人手機銀行月活客戶突破1億戶，數字人民幣累計消費金額277.62億元，有效商戶數1369萬戶，保持市場領先。

　十五五戰略定調：六個能力建設+兩大轉型，2026年踐行「六個向」

　面對「十五五」開局，中行明確將錨定金融強國建設，以建設強大金融機構為目標，核心推進**「六個能力建設」：打造強大的服務實體經濟、全球布局與國際競爭、客戶綜合服務、抗風險、一體化運營能力及金融人才隊伍；同時加快「數智化轉型」和「業務可持續發展轉型」**，前者聚焦「人工智能+金融」生態構建，後者着力優化資產負債結構、提升非息業務佔比、推進輕資本發展。

　2026年作為開局之年，中行將以**「六個向」**為經營思路：堅持「向新」支持新質生產力，「向優」鞏固全球化開放優勢，「向好」推動淨利潤穩健增長並應對低利率挑戰，「向強」夯實客戶基礎與產品服務，「向穩」築牢風險防線，「向智」強化數智賦能與科技運營效能。

　市場關切回應：淨息差降幅收窄，存款重定價迎利好，資產質量穩中有底

　針對市場高度關注的淨息差問題，副行長劉承鋼表示，2025年中行通過境內外市場統籌、資產配置優化、負債成本壓降，推動外幣淨息差企穩回升，全年負債付息率下降37BP，創近年最大改善幅度。展望2026年，預計淨息差同比降幅大幅收窄，淨利息收入實現正增長，將通過做優人民幣資負基本盤、做強外幣業務、做細利率定價管理實現量價平衡。

　對於定期存款到期與重定價，副行長楊軍稱，2025年下半年以來中行定期存款到期規模增加，但轉存比例較高，對存款增長影響有限；而當前存款利率低於前期，重定價將帶動付息率下降，為息差穩定帶來積極影響，同時2026年對公存款有望隨經濟回暖實現改善。

　資產質量方面，副行長武劍表示，2026年中行有信心保持資產質量穩定，境內公司類貸款不良率已連續7年下降，個人貸款新發生不良下半年逐季改善，境外實現「雙降」。後續將優化信貸結構，加強房地產、地方債務等領域風險管理，深化數智化風控轉型。

　上市二十周年新起點：累計分紅超9700億，資本精準賦能實體

　2026年中行將迎來A+H股上市二十周年，上市以來該行資產總額增長6.2倍，累計分紅超9700億元。依託1650億元資本補充，2026年中行將保持信貸總量平穩增長，境內人民幣貸款增速跑贏大市，境外人民幣貸款實現更快增長，信貸資源將重點投向科技、綠色、普惠、養老等國家戰略領域，同時持續強化全球化布局，聚焦中資企業「出海」和外資「引進來」，助力人民幣國際使用進一步提升。

　張輝表示，站在新起點，中行將繼續以服務實體經濟為根本，堅守全球化核心戰略，以持續向好的經營業績回饋股東、客戶和社會，在金融強國建設中發揮主力軍作用。（記者 林彬彬、劉子莉）