上駿信託董事總經理 梁穎雯

在香港家族辦公室生態日益成熟的今天，我們觀察到高淨值家族的關注點正經歷深刻轉變，從「如何讓財富更安全」到「如何讓財富更有意義」。2026-2027年度財政預算案的制度優化，恰為這一轉變提供了關鍵助力。

當前香港單一家族辦公室已超3300間，家族信託與慈善架構成為財富傳承核心載體。財政司持續優化家辦稅制，擴闊基金定義、納入單一投資者基金、新增數字資產、貴金屬等合資格投資範圍，同步明確慈善實體參與FIHV的權益與稅務優待，為慈善傳承搭建穩定制度底座。

作為家族信託服務供應商，我們願從人性化視角，解析家族信託與慈善信託的融合如何重塑家辦功能，實現財富與價值的雙軌傳承。

家辦功能的結構性優化：從財富管家到價值樞紐

傳統家族辦公室的核心職能聚焦於資產配置與風險管理，本質上是「財富的管家」。而信託與慈善架構的引入，則賦予家辦全新的維度，成為連接「家族私利」與「社會公益」的價值樞紐。

這一結構性優化體現在三個層面：其一，功能多元化。家族信託確保核心資產的安全隔離與代際傳遞，令家辦不再僅是一個投資平台，更成為家族價值觀與慈善公益的運營中心。其二，治理專業化。信託架構引入受託人、保護人、受益人等多重角色，迫使家族建立規範的決策機制與問責體系，推動家族治理從「人治」走向「法治」。其三，資源集優化。原本分散的慈善捐贈被整合為系統性的公益資產，家辦可統籌運用專業團隊，對公益專案進行盡職調查、成效評估與風險管控，實現慈善資源的效能最大化。

稅務環境的人性化紅利：制度溫度激發向善動力

香港無遺產稅、贈與稅、資本利得稅的制度環境，本就是家族財富傳承的天然沃土。預算案在此基礎上進一步優化，同步明確慈善實體參與FIHV的權益與稅務優待，為慈善傳承提供了優化的土壤，彰顯了制度設計的人性化溫度。

更深層的關懷在於「柔性激勵」。家族信託的資產隔離功能，讓家族敢於將更多資產投入長周期、低回報的公益領域，而不必擔心影響後代的基本保障。慈善信託的永續特性，則讓創始人的慈善意願得以跨越生命周期持續執行。稅務優惠在此扮演了「催化劑」的角色，它不是慈善的起點，卻是讓慈善走得更遠的加油站。

慈善傳承最難攻克的是人心。單純的財富分配容易滋生依賴，空洞的說教難以激發認同。而信託與慈善的結合，提供了一條柔軟而深刻的人性化路徑。

結語

信託是舟，慈善為楫。香港以成熟的信託制度與優化的稅務環境，為家族提供了安穩的航船與向善的動力。作為專業服務者，我們願陪伴家族將冰冷的法律架構轉化為有溫度的生命契約，讓財富不止於數字的增長，更成就精神的延續與社會的福祉。

當我們見證一個個有能力的家族，將財富的涓涓細流匯入慈善的江河，便是在以集腋成裘之力，回應時代的呼喚。貧富差距的鴻溝，或許無法一夕填平，但每一份源自信託架構的善念傳遞，都在為這城市添磚加瓦，讓身處不同境遇的人們，都能在同一片天空下安居樂業。這才是家族辦公室功能的最高境界，也是財富傳承的終極意義。